近年来，全球油气上游投资持续下滑，2020年更是降至2008年以来的最低谷。上游投入的持续减少导致全球油气新发现的数量和发现储量不断下降，油气行业可持续发展不确定性加大，不由得带给人们几点思考：

作者：汪红 余功铭 范旭强 吴谋远 | 中国石油集团经济技术研究院（ETRI）海外投资环境研究所

1、近十年全球油气发现数量和勘探新增储量均大幅下降

近十年来，全球共获得4360余个油气发现，新增发现可采储量2349亿桶油当量（约合320亿吨油当量2P储量，以下同口径），其中，可采储量超过10亿桶油当量（约1.4亿吨）的大型油气发现37个，新增发现储量达到863亿桶油当量，占油气新发现总储量的37%。近五年（对应我国的“十三五”）与上一个五年（对应我国的“十二五”）相比，全球新发现数量和新发现储量分别减少了45%和52%。

2、重大发现区域集中度高，主要分布在大西洋两岸和波斯湾地区

近十年发现储量10亿桶以上的37个大型油气发现主要分布在大西洋两岸和波斯湾地区，占全球重大油气发现总数的90%。“十三五”期间大西洋两岸和波斯湾地区的大型油气发现储量占全球的76%。其中，大西洋两岸大型油气发现7个，与“十二五”相比减少8个，新增发现储量102亿桶油当量，比“十二五”期间减少311亿桶油当量；波斯湾地区大型油气发现4个，与“十二五”相比减少2个，新增发现储量92亿桶油当量，与“十二五”相比减少72亿桶油当量。近十年来，巴西、圭亚那和美国三国获得了16个大型发现，占大型油气发现总数的近一半。最大的两个发现为伊拉克的Faihaa油田和圭亚那的Liza油气田。

在近十年的油气发现中，海上新发现油气可采储量1482亿桶油当量，占比63%，其中可采储量10亿桶以上大型油气发现中，海上新发现储量占比更是超过70%，海域油气资源潜力巨大。在我国“十二五”期间，全球可采储量超过10亿桶以上的大型油气发现中，海上新发现油气储量435亿桶油当量，占比71.5%。“十三五”期间的大型油气发现中，全球海上新发现储量为178亿桶油当量，占比70%，与上一个五年基本持平。

3、天然气新增发现储量占比超过石油

近十年的石油新发现储量为940亿桶，天然气新发现储量24万亿立方米，油气当量占比分别为40%和60%。其中，在10亿桶以上的大型发现中，天然气新发现储量占比也达到60%。“十二五”期间，全球新发现油气储量1565亿桶油当量，其中石油为569亿桶，天然气为17万亿立方米，按油当量计算分别占比36%和64%。在“十三五”期间，全球油气发现中石油新发现储量为370亿桶，天然气新发现储量为7.03万亿立方米，按油当量计算分别占比47%和53%。近年来全球天然气大型发现包括塞内加尔的Yakaar1、土耳其的Sakarya、伊朗的Eram1和Farzad A2以及毛利塔利亚的Orca1 、加蓬的Nyonie Deep1均分布在中东和非洲地区。

4、国家石油公司成为新发现的主要贡献者

从近十年可采储量超过10亿桶的全球37个大型油气发现看，国家石油公司共获得油气储量493亿桶油当量，占新发现储量的57%，其中以巴西、伊朗、巴林和土耳其国家石油公司表现亮眼。独立石油公司的勘探投入相对稳定，共获得油气新发现储量147亿桶油当量，占比17%。国际大油公司共获得新发现储量223亿桶油当量，占比26%，主要是埃克森美孚和BP在圭亚那和毛利塔利亚的发现。

值得注意的是，近两年BP、壳牌等国际大石油公司受能源转型因素影响，已经开始大幅削减上游勘探投资，如壳牌计划2025年之后不再进入新的勘探领域，公司油气储采比由2015年的11降至目前的8.3。BP则是计划将勘探和上游收购支出由十年前的年均20亿美元降至3.5亿-4亿美元，储采比也已经由2016年的14下降至目前的8。由于石油公司的战略调整，油价一段时期的低位运行以及需求下降等综合因素影响，油气公司的勘探支出和勘探活动将更加聚焦于核心盆地和核心区域，特别是国际大石油公司更加关注现有成熟盆地的油气勘探和开发，开拓新区新领域缺乏动力，预计全球未来新发现将更加依靠国家石油公司，全球能源市场将转向严重依赖国家石油公司的石油生产。

5、几点思考

一是过去十年全球油气新发现量的持续降低和当前一些石油公司大幅减少勘探投入的做法需使业界高度警惕，未来不排除出现因投入不足导致油气阶段性供应紧张。

二是近年勘探发现的地域规律看东非海上和几内亚湾等勘探程度较低地区、中东的伊朗、伊拉克等资源潜力大的地区以及南美巴西、圭亚那、苏里南等新兴地区可能会成为未来油气勘探生产主力区域。

三是疫情后为尽快恢复本国经济，土库曼斯坦、伊拉克、委内瑞拉、巴西、缅甸、阿尔及利亚等资源国纷纷推出招标、引资计划，扩大对外合作开放。而未来几年国际大石油公司将致力于剥离其投资组合中的非核心和非竞争性资产，全球上游或迎来新一轮油气资产组合调整。